العمليات الرأسمالية فى الاصول الثابتة والاستثمارات طويلة الأجل

يعبر مصطلح العمليات الرأسمالية عن إقتناء اصول طويلة الاجل، وكذلك الحصول على مصادر تمويل طويلة الأجل، وتعبر الاصول طويلة الاجل عن مجموعة العناصر الانتاجية وغير الانتاجية المكونة للكيان الاقتصادي ذاته من اراضي ومباني و آلات ومعدات وتجهيزات... الخ، وتسمى بلغة المحاسبين عناصر الأصول الثابتة، كما تسمى بلغة الاقتصاديون بعوامل الإنتاج، وتعتبر هذه العمليات هي اللبنة الاولى في إنشاء الكيان الاقتصادي، وتستمر هذه العمليات بإستمراره وتنقضي بانقضاءه ،وعادة ما يتم تمويل هذه العمليات من خلال مصادر تمويل طويلة الأجل، مثل رأس المال الذاتي أو الاقتراض طويل الأجل أو كلاهما، وبالتالي فإن العمليات الرأسمالية دائمًا لها وجهان، وهما عمليات التمويل والاستثمار، ويطلق عليهما عمليات رأسمالية.

• المفهوم المحاسبي للعمليات الرأسمالية

هي تلك العمليات التي تتعلق بشراء الأصول الثابتة والاستثمارات طويلة الأجل، والتي تساعد المنظمة على القيام بنشاطاتها الأساسية والتي أنشأت من أجله، كما أنها تساعد المنظمة على تحقيق أهدافها الإنتاجية والتشغيلية والايرادية، ولا يتم اقتناؤها بغرض إعادة البيع ولكن بهدف تحقيق عوائد اقتصادية مستمرة بإستمرار عمرها الإنتاجي.

• العمليات الرأسمالية  في الاستثمار الأولي

من البديهي عند اتخاذ قرار بالاستثمار مثل إنشاء مصنع، لابد من تحديد الاولية والتي تعبر عن مقومات المصنع، مثل الارض والمبنى والالات والمعدات الانتاجية والسيارات والاجهزة والحاسبات الالية والتجهيزات والاثاث، تسمى هذه الاستثمارات بإستخدامات الأموال، ومن البديهي أن يتم توفير مصادر تمويل لتلك الاستثمارات مساوية تماماً لها في القيمة فإذا كان إجمالي هذه الاستثمارات 200.000 جنيه، فلابد من ايجاد مصادر تمويل قيمتها 200.000 جنيه، تنقسم هذه المصادر كما أوضحنا من قبل، الى نوعين اساسيين وهما التمويل الذاتي الاقتراض وقد يتم توفير بعض من هذه الاستثمارات بشكل عيني مثل تقديم بعض هذه الأصول مثل الأراضي.

مثال عملي: تأسست الشركة العربية للإنتاج والتصنيع برأسمال قدره 4000.000 جنيه، وكانت عناصر الاستثمار كما يلي

الأراضي 1500.000

المباني وتجهيزات 700.000

آلات ومعدات 800.000

اثاث 200.000

سيارات 600.000

حاسبات آلية 100.000

رأس المال العامل الأولي

400.000 مخزون بضاعة

100.000 نقدية بالبنك

تم تمويل البضاعة بالشراء الأجل من الموردين

المعالجة المحاسبية

من مذكورين

1500.000 حـ/ الأراضي

700.000 حـ/ المباني والتجهيزات

800.000 حـ/ آلات ومعدات

200.000 حـ/ الأثاث

600.000 حـ/ السيارات

100.000 حـ/ الحاسبات الالية

100.000 حـ/ النقدية بالبنك

400.000 حـ/ المخزون

إلى مذكورين

4000.000 حـ/ رأس المال

400.000 حـ/ الموردين

• العمليات الرأسمالية خلال دورة حياة المنظمة

عادة ما تتم عمليات رأسمالية خلال دورة حياة المنظمة، بداية من مرحلة التأسيس، وفيها يتم شراء الأصول الثابتة المطلوبة كمقومات لقدرة المشروع على الإنتاج والتشغيل، ثم في مرحلة التشغيل، مثل إضافة واستبعاد أصول ثابتة، وايضا زيادة او تخفيض راس المال، ثم في مرحلة التصفية ففيها يتم تسييل كافة الاصول طويلة الاجل (غير المتداولة) وايضا المتداولة، بالتالي فإن العمليات الرأسمالية ممتدة من بداية مرحلة تأسيس المشروع ثم مرحلة التشغيل وحتى مرحلة التصفية.

• العمليات الرأسمالية و رسملة النفقات

يعبر مفهوم رسملة النفقات عن تحويل النفقات التي تنفق في سبيل اقتناء الأصول حتى تكون جاهزة للاستخدام، كما أنها تعبر عن تلك المصروفات التي يتم إنفاقها على الأصل والتي تؤدي إلى إطالة عمر الأصل او يترتب على انفاقها إحداث زيادة في طاقة الأصل الانتاجية، وكمثال على ذلك إذا قامت المنظمة بشراء موتور جديد لإحدى السيارات أو إجراء عمرة لموتور السيارة فإن تكلفة شراء الموتور او تكلفة العمرة تعتبر نفقة رأسمالية تضاف على تكلفة الاصل الثابت ويتم إهلاك هذه النفقة المرسملة، اما اذا كانت النفقة تعبرعن مصروف صيانة دوري مثل مصروفات الزيوت والشحوم وقطع الغيار المستهلكة والوقود، فإن هذه النفقات تعتبر نفقات ايرادية أو نفقات جارية تحمل كعبء على إيرادات الفترة المالية.

• العمليات التمويلية

تنقسم مصادر الأموال من حيث الآجال إلى  مصادر الأموال  قصيرة الأجل ومصادر طويلة الأجل، وعادة لا يتم  إضفاء صفة "العمليات التمويلية" للعمليات التمويلية قصيرة الأجل ويطلق عليها "التزامات متداولة" مثل عمليات الشراء الآجل من الموردين، وعادة ما يكون أجل تسويتها اقل من سنة مالية، أما مصادر التمويل طويلة الأجل، مثل الاقتراض طويل الأجل من بيوت التسليف (الأئتمان)، وكذلك إصدار السندات، وعادة ما يتم تسوية هذا النوع من الالتزامات خلال أكثر من فترة مالية، وكذلك زيادة رأس المال من خلال إصدار أسهم، أو تحويل جزء من حقوق الملكية لرأس المال وهو ما يسمى إصدار أسهم المنحة، في مجمل هذه العمليات تعد من مصادر الحصول على الأموال أو مصادر التمويل.

إذا قامت احدى الشركات المساهمة باصدار 10.000 سهم القيمة الاسمية للسهم 500 جنيه حصلت دفعة واحدة بالبنك التجاري الدولي، كما قامت بإصدار 3000 سند القيمة الاسمية للسند 850 جنيه بفائدة سنوية ثابتة 15% تسدد قيمة السندات مضافا إليها الفائدة لمدة ثلاث سنوات في نهاية كل سنة حصلت دفعة واحدة بالبنك التجاري الدولي، كما قامت بالحصول على قرض نقدي من بنك مصر بفائدة مركبة 10% سنويا على القيمة المتناقصة للقرض في نهاية كل سنة، فإن إثبات هذه العمليات بدفاتر الشركة يكون كما يلي:-

• اثبات اصدار الاسهم

قيمة الأسهم المصدرة = عدد الأسهم × القيمة الاسمية للسهم

= 10.000 سهم × 500ج = 5000.000

وتثبت بالقيد التالي

5000.000 من حـ/ البنك التجاري الدولي

5000.000 إلى حـ/ رأس مال الأسهم

• اثبات اصدار السندات

قيمة السندات المصدرة = عدد السندات × القيمة الاسمية للسند

= 3000 سند × 850ج = 2550.000

يتم إثبات الحصول على قرض السندات بالقيد التالي

2550.000 من حـ/ البنك التجاري الدولي

2550.000 إلى حـ/ قرض السندات

اثبات الجزء المستحق من قرض السندات والذي يخص الفترة الاولي

850.000 من حـ/ قرض السندات

850.000 الي حـ/ المستحق من قرض السندات

الفائدة السنوية = 2550.000 × 15% = 382.500

عند إثبات استحقاقها في نهاية كل فترة مالية

382.500 من حـ/ الفوائد المدينة (فوائد قرض السندات)

382.500 إلى حـ/ فائدة قرض السندات المستحقة

إثبات سداد الجزء المستحق من قرض السندات

850.000 من حـ/ المستحق من قرض السندات

850.000 الي حـ/ البنك التجاري الدولي

إثبات سداد الفائدة المستحقة عن الفترة المالية

382.500 من حـ/ فائدة قرض السندات المستحقة

382.500 الي حـ/ البنك التجاري الدولي